Thursday 23 November 2017

Estrategias Comerciales De Pyramiding


Pyramiding: una estrategia de riesgo Pyramiding está agregando a las posiciones como los movimientos de precios en la dirección de la tendencia deseada. Pyramiding es una estrategia de negociación muy agresiva adecuada sólo para los comerciantes profesionales de tiempo completo que saben cómo controlar los riesgos y tener la disciplina para ejecutar un plan probado consistentemente. La pirámide debe ejecutarse sólo de acuerdo con un método predeterminado y probado que incluye una pérdida de parada efectiva. Aunque pyramiding aumenta los beneficios si la tendencia continúa como se esperaba, pyramiding también aumenta las pérdidas si la tendencia se revierte, por lo que el control de riesgos es clave. Las compensaciones de recompensa / riesgo se vuelven rápidamente contra el comerciante de la pirámide cuando la tendencia de los precios se invierte. Debido a que la adición de posiciones cambia el costo total de toda la posición en una base por unidad hacia el último precio, una inversión rápida al precio de entrada original puede dar lugar a una pérdida significativa. Y si el precio cambia de dirección de forma rápida y abrupta, como en un vacío o en un mercado rápido, puede ser imposible o difícil limitar el riesgo según el plan. La señal a añadir a las posiciones puede ser activada en puntos de precio predeterminados que confirman la dirección de la tendencia. Estos puntos de precio podrían basarse en bandas de volatilidad, promedios móviles, una variedad de líneas de tendencia, puntos de gráfico lógico, penetración de niveles de resistencia, etc. La pirámide estándar, que también se conoce como la pirámide escalonada o la pirámide vertical, comienza con una gran posición inicial y es seguida por adiciones predeterminadas que disminuyen sistemáticamente en tamaño a medida que el precio se mueve en la dirección de tendencia indicada. Por ejemplo, si la entrada inicial era para 100 acciones, entonces como el precio se mueve al siguiente nivel predeterminado añada 50 acciones más, luego 25 más al siguiente nivel, luego 13 más, para un total de 188 acciones. La pirámide invertida, que también se conoce como pirámide de cantidades iguales, se suma a una posición inicial en incrementos iguales en tamaño de la acción. Por ejemplo, si la entrada inicial era para 100 acciones, entonces, a medida que el precio se mueve al siguiente nivel predeterminado, agregue 100 más, entonces si el precio continúa 100 más, entonces 100 más, para un total de 400. Aquí, sin embargo, el costo promedio Por acción es mucho mayor, por lo que una menor inversión de los precios elimina todos los beneficios. La pirámide invertida ofrece una mayor recompensa potencial a costa de un riesgo mucho mayor, en comparación con la pirámide estándar, a escala reducida. La pirámide reflejante se suma sistemáticamente a una posición hasta un nivel de precios predeterminado, luego reduce la posición sistemáticamente a medida que la tendencia continúa, por lo que la pirámide reflejante no es una tendencia pura siguiendo el método. Si el precio tiene un movimiento importante en la dirección de tendencia indicada, la pirámide reflejante resultaría en menos ganancia que las pirámides estándar e invertida. La pirámide de apalancamiento máximo sigue agregando el tamaño máximo hasta los límites de los beneficios acumulados y los requisitos de margen. Esta es la estrategia más agresiva posible, y ofrece la máxima recompensa potencial, el máximo riesgo potencial y las peores ratios de recompensa / riesgo. Esta pirámide se debe combinar con reglas de salida apretadas, o bien es una fórmula para la ruina casi segura. Pirámide su manera de beneficios Pyramiding implica agregar a las posiciones rentables para aprovechar un instrumento que está funcionando bien. Permite grandes ganancias a medida que crece la posición. Lo mejor de todo, no tiene que aumentar el riesgo si se realiza correctamente. En este artículo, vamos a mirar pyramiding comercios en posiciones largas. Pero los mismos conceptos se pueden aplicar a la venta en corto también. Conceptos erróneos acerca de Pyramiding Pyramiding no está promediando, lo que se refiere a una estrategia en la que se agrega una posición perdedora a un precio inferior al precio originalmente pagado, reduciendo efectivamente el precio de entrada promedio de la posición. Pyramiding se está sumando a una posición para aprovechar al máximo los activos de alto rendimiento y maximizar así los rendimientos. Averaging down es una estrategia mucho más peligrosa ya que el activo ya ha demostrado debilidad, en lugar de fuerza. (Para leer más, vea Averaging Down: Good Idea o Big Mistake) Pyramiding también no es tan arriesgado - por lo menos no si se ejecuta correctamente. Mientras que los precios más altos se pagarán (en el caso de una posición larga) cuando un activo está mostrando fuerza, lo que erosionará los beneficios en las posiciones originales si el activo se invierte, la cantidad de ganancia será mayor en relación con sólo tomar una posición. Por qué funciona Pyramiding funciona porque un comerciante sólo se sumará a las posiciones que están haciendo un beneficio y que muestra señales de fuerza continua. Estas señales podrían continuar mientras el stock se rompe a nuevos máximos, o el precio no retrocede a mínimos anteriores. Básicamente, estamos aprovechando las tendencias agregando a nuestro tamaño de posición con cada ola de esa tendencia. Pyramiding también es beneficioso en que el riesgo (en términos de pérdida máxima) no tiene que aumentar agregando a una posición existente provechosa. Las adiciones originales y anteriores mostrarán beneficios antes de que se realice una nueva adición, lo que significa que cualquier pérdida potencial en posiciones más recientes se compensan con entradas anteriores. Además, cuando un comerciante comienza a implementar pyramiding, la cuestión de tomar ganancias demasiado pronto disminuye considerablemente. En lugar de salir de cada signo de una posible inversión. El comerciante se ve obligado a ser más analítico y ver si la reversión es sólo una pausa en el impulso o un cambio real en la tendencia. Esto también da al comerciante la presciencia de que él o ella no tiene que hacer sólo un comercio en una oportunidad dada, pero puede realmente hacer varios oficios en un movimiento. Por ejemplo, en lugar de hacer un comercio de 1.000 acciones en una entrada, un comerciante puede sentir el mercado haciendo un primer intercambio de 500 acciones y luego más operaciones después, ya que muestra un beneficio. Por pyramiding, el comerciante puede terminar con una posición más grande que las 1.000 acciones que él o ella podría haber negociado de una sola vez, ya que tres o cuatro entradas podrían resultar en una posición de 1.500 acciones o más. Esto se hace sin aumentar el riesgo original porque la primera posición es menor y las adiciones sólo se hacen si cada adición anterior está mostrando un beneficio. Veamos un ejemplo de cómo esto funciona y por qué funciona mejor que simplemente tomar una posición y montarla. Real-World Application Para simplificar, vamos a suponer que estamos negociando acciones para nuestro primer ejemplo, y tienen un límite de 30.000 cuentas de operaciones. El máximo que queremos arriesgar en una operación es 1-2 de nuestra cuenta. Utilizando una parada máxima de 1, en términos de dólares sólo estamos dispuestos a riesgo 300. Una parada se colocará en el comercio de modo que no más de esto se pierde. Miramos el gráfico de la acción que estamos negociando y seleccionamos dónde está un nivel de soporte anterior. Nuestra parada estará justo debajo de esto. Si el precio actual es de 50 centavos de dólar desde el último nivel de soporte y añadimos un pequeño amortiguador (por lo tanto, 55 centavos), podemos tomar 545 acciones (300 / 0.55545). Ronda este número hacia abajo y sólo tomar 500 acciones nuestro riesgo en menos de 300. Podríamos comprar nuestras 500 acciones y aferrarse a ellos, vendiéndolos cuando lo creamos oportuno, o podríamos comprar una posición más pequeña, tal vez 300 acciones, y añadir A ella como muestra un beneficio. Si la acción continúa tendencia, terminaremos con una posición más grande (y por lo tanto más beneficio) de 500 acciones, y si las acciones caen sólo perdemos dinero en 300 acciones - una pérdida de sólo 165 (0,55300) frente a 275 (0.55500) si tomamos solamente una posición estática de la parte 500. Ahora, echemos un vistazo a un ejemplo usando un gráfico de 15 minutos de la libra británica contra el yen japonés (GBP / JPY). Los círculos son entradas y las líneas son los precios que nuestros niveles de parada se mueven después de cada onda sucesiva más alta. Figura 1: 4 de noviembre 2008Pyramid Trading: mayores beneficios con menos riesgo No, las pirámides no son un rango de montañas entre Francia y España. Sí, hay más de 80 pirámides en Egipto. También hay pirámides triangulares, pentagonales y oblicuas en matemáticas. Sin duda suya también se encuentran con pirámides ecológicas, nutricionales e incluso de ingresos. Este blog es sobre mi pirámide. Es un método que uso tanto para comprar en una posición como para salir de una posición accionaria. Mi pirámide comercial es un método y una disciplina. Implica agregar a una posición de una manera sistemática para aprovecharse de una equidad que demuestra fuerza creciente mientras que simultáneamente que limita riesgo. El método de comercio pirámide simplemente aboga por entrar en una posición completa en pequeños trozos controlados en lugar de comprar 100 de su posición de destino en la primera compra. Lo describo como un método y una disciplina porque a menudo cuando los inversores finalmente hacen el compromiso emocional de comprar una equidad, la naturaleza humana parece inclinada a querer devorar toda la posición en una gran mordida. En el mercado, como suele ocurrir, la naturaleza humana está equivocada. El método de la pirámide le permite comprar, por ejemplo, 25 de su posición total prevista, establecer su parada y luego esperar a que el marketrsquos siguiente ola para confirmar la sabiduría de su primera decisión de compra. Si las tendencias del mercado más alto, se muestra un beneficio y el mercado ha reforzado su buen juicio. Si tiende hacia abajo, su parada se ejecuta, usted controla su riesgo, y registra una pequeña pérdida en sólo 25 de su posición completa prevista. En cierto sentido, debe volver a entrenarse. Esto no es como ir de compras a Nordstrom. Usted arenrsquot que espera un precio de venta más bajo antes de comprar. El comercio de la pirámide es el contrario absoluto. Puede parecer contraintuitivo al principio, pero usted quiere pagar más por cada entrada posterior en el mercado hasta que el suyo adquirió su posición 100 completa. A medida que su capital continúa a la tendencia hacia arriba, ejercer una disciplina paralela de mover su parada hasta seguir la tendencia positiva y proteger sus ganancias. Un concepto erróneo sobre el comercio de pirámide es que puede pirámide hacia abajo, así ndash esto es incorrecto y potencialmente suicida. El mercado ofrece una letanía de clichés, como ldquocatching un kniferdquo que cae. Para abordar ese comportamiento pobre y desaconsejable. El poder del comercio de pirámide es que le prohíbe agregar una segunda posición a menos que ya mostrar un beneficio en la primera posición. Esta simple advertencia debe ser cincelada en piedra. En la emoción y asegurando la locura de un mercado blitz ndash cuando el bombo dice una cosa, pero las cartas dicen otra ndash esta regla me ha ahorrado una y otra vez. La regla del corolario y el beneficio es que, como inversionista, debe ajustar sus paradas cuando compre su segunda posición que podría representar desde cualquier lugar de 25 a 50 de su posición de objetivo completo. En pocas palabras, continúan agregando a sus posiciones rentables y aprovechar las acciones hasta la tendencia, así como el control de su riesgo por diligentemente elevar su parada siguiendo detrás de su valoración de las tendencias positivas. En resumen, para reflejar el hecho de que las acciones típicamente se mueven más lentamente que cuando se invierten y se descomponen, la pirámide en una posición larga utilizando aproximadamente 25, 35 y 40 como guías ásperas. Pero en la salida, invierto esa estrategia, cerrando 40 de mi posición en primer lugar y luego siguiendo con 35 y 25 si el patrimonio continúa deteriorándose. Pyramid trading es un método que ha sido validado por numerosos estudios académicos. Debido a que se aprovecha de las tendencias alcistas mediante el aumento del tamaño de la posición con cada ola hacia arriba, se infunde el beneficio añadido de ajustes de parada disciplinados que harán que el comerciante promedio mejor y el buen comerciante excepcional. Comercio bien comercio con disciplina - Gatis Roze Sobre los autores: Gatis Roze. CMT, tiene un MBA de la Stanford Graduate School of Business y es un ex presidente de la Technical Securities Analysts Association (TSAA). Un inversionista a tiempo completo por más de 25 años, ha enseñado cursos de inversión agotados en todo el noroeste del Pacífico y más allá desde el año 2000. Gatis es coautor del recientemente liberado Tensile Trading: The 10 Essential Stages of Stock Market Mastery. Publicado por Wiley. Grayson Roze ha trabajado en la industria de servicios financieros para StockCharts desde 2012, ahora sirviendo como Gerente de Negocios en la empresa. También es coautor de Tensile Trading: Las 10 etapas esenciales de la maestría del mercado de valores. Grayson tiene una licenciatura de Swarthmore College, donde estudió Economía y Psicología. Suscribirse a The Traders Journal para ser notificado cada vez que se agregue una nueva entrada a este blog

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