Opciones Sobre Acciones Tributarias Canada

La mayoría de los planes de opciones sobre acciones en Canadá están estructurados para aprovechar una deducción por opción de compra equivalente al 50 por ciento del beneficio imponible. (Melissa King / iStockphoto) La mayoría de los planes de opciones sobre acciones en Canadá están estructurados para aprovechar una deducción por opción de compra equivalente al 50 por ciento del beneficio imponible. (Melissa King / iStockphoto) Las opciones sobre acciones pueden dejarle con una factura de impuestos desagradable. Especial para The Globe and Mail Published Wednesday, Mar. 18, 2015 6:32 PM EDT Última actualización Miércoles, Marzo 18, 2015 6:38 PM EDT La equidad es a los ojos del espectador. Usted puede recordar la historia de Jrme Kerviel. Quien era el comerciante de derivados fraudulentos que trabajaba en el banco Socit Gnrale SA en París. El Sr. Kerviel fue condenado en 2008 por incumplimiento de confianza. Falsificación y uso no autorizado de las computadoras de los bancos, lo que resultó en pérdidas para el banco de unos 7.500 millones. El Sr. Kerviel fue despedido, pero afirmó que el banco estaba siendo injusto. ESTRATEGIA DE PORTFOLIO Video Video Cuando se trata de la justicia, los contribuyentes canadienses han hecho un tema tan grande que nuestro gobierno introdujo normas de equidad para dar alivio a los contribuyentes en ciertas situaciones. Hay una situación que ha surgido una y otra vez, sin embargo, donde los contribuyentes canadienses han llorado mal pero el taxman se ha negado a llamar injusto al sistema tributario. Una decisión reciente del tribunal se puso de parte del fiscal una vez más sobre el tema, y ​​los canadienses deben tener cuidado. Dejame explicar. Imagínate esto. Usted es empleado por una empresa que ofrece un plan de opciones sobre acciones. Bajo el plan, youre capaz de comprar acciones de su empleador en 10 por acción. Con el transcurso del tiempo, el valor de las acciones en el mercado abierto sube a un valor de 200 por acción. Por lo tanto, ejercer sus opciones y comprar 1.000 acciones para 10 cada uno. Su costo, entonces, es 10.000. Las acciones valen 200.000 (1.000 acciones a 200 cada una). Usted hace un buen beneficio de 190.000 en el proceso. El hecho es, este ejercicio de sus opciones va a disparar algunos impuestos. Usted acaba de darse cuenta de un beneficio de 190 por acción (200 menos 10), para un beneficio total de 190.000. Esto será gravable para usted, no como una ganancia de capital, sino como ingreso de empleo. La buena noticia La mayoría de los planes de opciones sobre acciones en Canadá están estructurados para aprovechar una deducción de la opción de compra equivalente al 50 por ciento del beneficio imponible. En este ejemplo, entonces, supongamos que sólo 95.000 del beneficio (la mitad de 190.000) serán gravables. Esto dará lugar a una factura de impuestos de 44.090 para alguien en un alto rango de impuestos en Ontario en 2015. Pero la historia no ha terminado. Suponga que usted mantenga en sus acciones, y las acciones caer a sólo 10 en un corto período de tiempo. Usted todavía debe al taxman 44.090 en impuestos pero sus partes ahora valen apenas 10.000 (1.000 partes en 10 cada uno). ¿Dónde va a obtener el dinero para pagar su factura de impuestos Si vende sus acciones por 10.000, se dará cuenta de una pérdida de 190.000 (su base de costos ajustada es 200.000 el valor en la fecha en que ejerció sus opciones, pero los vende por 10.000) . Usted podría esperar que su beneficio de la opción de compra de acciones imponible podría ser compensado por su pérdida de 190.000 en la venta de sus acciones. No tan. La pérdida se considera una pérdida de capital, mientras que la renta imponible se consideró como ingreso de empleo. Las pérdidas de capital pueden aplicarse contra las ganancias de capital, pero no generalmente otros tipos de ingresos. El resultado Youll frente a impuestos sobre las opciones de acciones sin ningún alivio inmediato de la pérdida. Ha habido algunos casos judiciales en el pasado sobre esta cuestión. El 20 de enero, el Sr. Bing Zhu, un contribuyente canadiense, fue la víctima más reciente de los tribunales (véase Bing Zhu v. The Queen, 2015 TCC 16). El Sr. Zhu había adquirido 116.000 acciones de su empleador, Canadian Solar Inc. (CSI) y en septiembre de 2008, ejerció sus opciones y adquirió 53.150 acciones de su empleador. Tuvo que declarar ingresos de empleo de 1.667.070 (la mitad de los cuales era imponible debido a la deducción de 50% por opción de compra de acciones) como resultado de sus opciones sobre acciones en 2008, pero vendió sus acciones en noviembre de 2008, por una pérdida de 1.247.657 . Trató de argumentar que sus pérdidas no eran pérdidas de capital, sino pérdidas de negocios regulares, en un intento de que sus pérdidas se aplicaran contra sus ingresos laborales. No funcionó. El tribunal falló en su contra. A pesar de que puede no ser justo para el Sr. Zhu, el tribunal no tiene autoridad para dar alivio basado en un argumento de equidad. Para evitar el destino del Sr. Zhu y tantos otros, considere la posibilidad de vender cualquier acción adquirida bajo un plan de opción de compra de acciones tan pronto como sea posible. De lo contrario, corre el riesgo de que las acciones cayendo en valor y dejándole con un golpe de impuestos y una pérdida de capital que no va a compensar sus ingresos de trabajo imponible. Como mínimo, vender suficientes acciones para aumentar el dinero en efectivo para pagar sus impuestos. Tim Cestnick es director gerente de Planificación Avanzada de Patrimonio, Scotiabank Global Wealth Management y fundador de WaterStreet Family Offices. Restricciones copy Thomson Reuters 2012. Todos los derechos reservados. Se prohíbe la republicación o redistribución del contenido de Thomson Reuters, incluyendo enmarcado o medios similares, sin el consentimiento previo por escrito de Thomson Reuters. Thomson Reuters no es responsable de ningún error o retraso en el contenido de Thomson Reuters, ni de ninguna acción tomada en dependencia de dicho contenido. Thomson Reuters y el logotipo de Thomson Reuters son marcas comerciales de Thomson Reuters y sus empresas afiliadas. Globe Investor forma parte de The Globe and Mails Report on Business Datos seleccionados suministrados por Thomson Reuters. copy Thomson Reuters Limited. Haga clic en Restricciones. Copyright 2016 The Globe and Mail Inc. Todos los derechos reservados. 444 Frente St. W. Toronto. ON Canadá M5V 2S9 Phillip Crawley, PublisherSecurity opciones Cuando una corporación se compromete a vender o emitir sus acciones a los empleados, o cuando un fideicomiso de fondos mutuos concede opciones a un empleado para adquirir unidades de fideicomiso, el empleado puede recibir un beneficio imponible. Temas ¿Qué es un beneficio gravable de seguridad (acción)? ¿Cuál es el beneficio? Tipos de opciones. Cuándo es imponible Deducción por donación benéfica de valores Condiciones para reunirse para obtener la deducción cuando se da la seguridad. Opción de deducciones de beneficios Condiciones para reunirse para ser elegible para la deducción. Reportar el beneficio en los códigos de deslizamiento T4 para usar en el resbalón T4. Retención de las deducciones de nómina en las opciones Averigüe cuándo debe retener las contribuciones de la CPP o el impuesto sobre la renta de las opciones. (Las primas de la IE no se aplican a las opciones). Formularios y publicaciones Menú secundario Información del sitio Aunque los ingresos obtenidos de las opciones sobre acciones se consideran ingresos ordinarios según nuestras leyes fiscales, en 1984 se creó una deducción especial que permite a las personas deducir el 50 por ciento de los ingresos derivados del ejercicio de opciones sobre acciones. (JOHN TOMASELLI / ISTOCKPHOTO) Si bien los ingresos obtenidos de las opciones sobre acciones se consideran ingresos ordinarios según nuestras leyes fiscales, en 1984 se creó una deducción especial que permite a las personas deducir el 50 por ciento de los ingresos derivados del ejercicio de opciones sobre acciones. (JOHN TOMASELLI / ISTOCKPHOTO) Una forma sencilla de gravar a los ricos. Lindsay Tedds. Daniel Sandler y Ryan Compton Lindsay Tedds es profesor asistente en la Escuela de Administración Pública de la Universidad de Victoria. Daniel Sandler es profesor de derecho en Western University. Ryan Compton es Profesor Asociado en el Departamento de Economía de la Universidad de Manitoba Como parte de su plataforma electoral de 2011, el Partido Liberal de Canadá liberó a Su Familia. Tu futuro. Su Canadá. Este documento de la plataforma incluyó dos propuestas para aumentar la equidad en nuestro sistema tributario. Una, la cancelación de los recortes fiscales de los gobiernos de Harper, recibió una cantidad significativa de atención de los medios durante la elección. El otro no recibió ninguna atención en absoluto, lo cual es sorprendente dado el interés actual en aumentar los ingresos fiscales recibidos de individuos ricos. La propuesta de los liberales ignorados exigía límites a la aplicación del párrafo 110 (1) (d) de la Ley del Impuesto sobre la Renta que prevé el trato fiscal preferencial de las opciones sobre acciones. Un gobierno que dice que su compromiso de equilibrar el presupuesto debe considerar seriamente la eliminación de esta deducción. Algunos empleados reciben una parte de su remuneración laboral en forma de opciones sobre acciones. Una opción de compra de acciones proporciona el derecho de comprar acciones de una corporación dentro de un período de tiempo establecido a un precio especificado. Las opciones sobre acciones se utilizan como parte de un paquete de remuneración de empleo en situaciones en las que existe el deseo de vincular la remuneración al desempeño de la empresa. Cuanto más crece la empresa, más sus opciones de acciones valen la pena. Las opciones sobre acciones se han convertido en el principal componente de compensación entre los CEOs y altos ejecutivos de las grandes empresas que cotizan en bolsa en Canadá. Los ejecutivos como las opciones sobre acciones porque los han hecho extremadamente ricos, independientemente de la perspicacia de gestión individual o colectiva. En Canadá, los ingresos obtenidos de las opciones sobre acciones gozan de trato fiscal preferencial en comparación con otras formas de remuneración del empleo. De acuerdo con la legislación tributaria canadiense, los beneficiarios de opciones sobre acciones no incurren en un pasivo por impuestos sobre las opciones sobre acciones hasta que se ejerzan las opciones. El monto que debe incluirse en los ingresos por empleo durante el ejercicio es igual a la diferencia entre el valor justo de mercado de la acción en la fecha en que se ejerce la opción y el precio de ejercicio. Si bien los ingresos obtenidos de las opciones sobre acciones se consideran ingresos ordinarios según nuestra legislación fiscal, en 1984 se creó una deducción especial (párrafo 110 (1) (d)) que permite a las personas deducir el 50 por ciento de los ingresos derivados del ejercicio de opciones sobre acciones . Es decir, sólo la mitad del beneficio por empleo de las opciones sobre acciones está sujeto a impuestos. Como ejemplo, digamos que el CEO de WidgetCo gana un salario anual de 500.000, y para este año fiscal también recibió un bono de 400.000. Dado este nivel de ingresos, el director ejecutivo se enfrenta a la tasa impositiva marginal más alta sobre cualquier ingreso adicional. Asumiremos una tasa combinada de impuestos marginales federales y provinciales del 45 por ciento. El 1 de marzo, el consejero delegado elige ejercer las opciones previamente otorgadas. La acción de la compañía se negocia actualmente a los 20 años. Ejerce 100.000 opciones y vende las acciones obtenidas del ejercicio en el mismo día (más del 90 por ciento de las opciones de compra de acciones ejecutivas se ejercen y se venden el mismo día) (Ejercicio) de 15. Las acciones ejercidas se valoran en 1.5 millones de euros (100.000 opciones a 15 de acciones) y la venta se valora en 2 millones (100.000 opciones a 20 acciones). A continuación, el Consejero Delegado obtiene una prestación por ingresos laborales valorada a la diferencia de estos dos importes, que es de 500.000. Si el total de 500.000 se gravó, como debería ser, ella pagaría 225.000 en impuestos dejándola con ingresos después de impuestos de las opciones sobre acciones de 275.000. Pero debido a la deducción especial, ella paga solamente el impuesto sobre 250.000 del beneficio de la renta para un total de 112.500. Es decir, con la deducción especial, el CEO paga 112.500 menos en impuestos de lo que de otra manera. Permite ser claro: Este 500.000 no es una ganancia de capital. Una ganancia de capital sólo se devenga si las acciones se compran y luego se mantienen porque hay un elemento de riesgo asociado con la celebración de las acciones. Al comprar y vender las acciones en el mismo día, simplemente está realizando el beneficio de ingresos que se había adjuntado a las opciones de acciones adjudicadas. Se trata simplemente de una compensación diferida del empleo. La finalidad de la letra d) del párrafo 1 del artículo 110 era fomentar un uso más generalizado de los planes de opciones sobre acciones de los empleados. Sin embargo, no se ha establecido un vínculo causal claro entre el uso creciente de opciones sobre acciones y la existencia de la deducción fiscal. En Estados Unidos, el uso de opciones sobre acciones ha aumentado mucho más rápido y ha aumentado a un nivel mucho más alto que el que se ha visto en Canadá, a pesar de una preferencia fiscal más limitada. Los liberales proponen limitar la deducción a los primeros 100.000 en el beneficio anual de ingresos laborales de las opciones sobre acciones, para un aumento total proyectado de los ingresos fiscales de aproximadamente 300 millones al año. Si bien la propuesta de los Liberales es un paso en la dirección correcta para tratar la injusticia en nuestro sistema tributario, nuestra investigación (aquí y aquí) demuestra claramente que toda la deducción debería ser eliminada (mediante la revocación del párrafo 110 (1) (d) De la Ley del Impuesto sobre la Renta) o un período de tenencia de las acciones ejercidas para poder acogerse a la deducción, como es el caso en los Estados Unidos. Hacer este sencillo cambio a nuestro sistema tributario aseguraría que los ricos canadienses paguen su parte justa de los impuestos. También haría una importante disminución en los esfuerzos de los gobiernos para equilibrar el presupuesto y restaurar la equidad y la progresividad a nuestro sistema tributario. Siga Lindsay Tedds en Twitter: LindsayTedds Restricciones copy Thomson Reuters 2012. Todos los derechos reservados. 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