Aprenda los fundamentos de cómo negociar Opciones de compra de acciones 8211 Llamar 038 Opciones de venta explicadas Los altos y bajos de la inversión en el mercado de valores puede ser nervioso wracking, incluso para los inversores más experimentados. Tomar riesgos con su dinero es siempre una fuente de ansiedad. Afortunadamente, hay algunas estrategias de gestión de riesgo de inversión que puede utilizar cuando persiguen mayores inversiones en el mercado de valores. Una forma de obtener acceso al mercado sin el riesgo de comprar realmente acciones o vender acciones es a través de opciones. Debido a que las opciones se negocian a un precio significativamente inferior al precio de las acciones subyacentes, la opción de invertir es una forma más barata de controlar una posición mayor en una acción sin tomar realmente la propiedad de sus acciones. El uso estratégico de las opciones puede permitir que usted mitigue el riesgo mientras que mantiene el potencial para las grandes ganancias, en solamente una fracción del coste de comprar acciones de una acción. Qué es exactamente una opción Una opción es el derecho a comprar o vender una seguridad a un precio determinado dentro de un plazo determinado. En lugar de poseer directamente las acciones, debe realizar una apuesta calculada sobre el futuro de un precio de stock dentro del período de tiempo especificado por la opción. Lo mejor de las opciones es que usted tiene la libertad de elegir si desea o no ejercerlas. Si apuestas mal, puedes dejar que tus opciones expiren. Aunque usted pierda el costo original de las opciones, también evitar las pérdidas pesadas que habría incurrido en caso de haber pagado el precio total de la acción. Con toda esta charla sobre cómo las grandes opciones son, parece como cada uno debe comprar opciones, después de todo, they8217re más barato y tiene riesgo más bajo. Bueno, no tan rápido. No olvide dos cosas: el aspecto de tiempo limitado de las opciones, el hecho de que realmente no tiene la propiedad del stock hasta que ejercite sus opciones, ahondará aún más en estos riesgos en el contexto de los ejemplos a continuación para las opciones de compra y venta. Ahora, aquí está un análisis detallado de los dos tipos básicos de opciones: opciones de venta y opciones de compra. Cómo funcionan las opciones de llamadas Cuando elige una opción de compra, usted paga por el derecho a comprar acciones a un precio determinado dentro de un plazo determinado. Considere un ejemplo en el que las acciones de Nike (NYSE: NKE) están vendiendo para 90 en julio. Si usted piensa que el precio aumentará en los próximos meses, podría comprar una opción de seis meses para comprar 100 acciones de Nike para el 31 de enero a 100. Usted pagaría aproximadamente 200 por esta opción de llamada asumiendo que cuesta alrededor de 2 por acción (Recuerde que sólo puede comprar en 100 incrementos de acciones cuando se trata de opciones), lo que a su vez le dará la opción de adquirir 100 acciones de Nike en cualquier momento dentro de los próximos seis meses. Compare eso con los 9.000 que habría pagado si hubiera querido comprar las acciones de forma absoluta (90 multiplicadas por 100 acciones) y la diferencia es significativa. Escenario 1: El 10 de diciembre, si las acciones de Nike se cotizan a 115, usted puede ejercer su opción de compra e incrementar una ganancia de 1.300 (la utilidad de 15 por acción multiplicada por 100 acciones menos la inversión original de 200). Usted podría optar por hacer un beneficio por re-vender su opción en el mercado abierto a otro inversor. Esto a menudo conduce a una ganancia similar. Escenario 2: Si, sin embargo, los precios de las acciones de Nike8217s cayeron y nunca alcanzaron los 100 durante el período de seis meses, podría dejar que la opción venciera y ahorrar su dinero. Su única pérdida sería el costo original 200. Riesgos Ahora, analice el riesgo potencial de invertir en opciones. En primer lugar, en el escenario 1, donde las acciones de Nike8217 nunca llegan a 100 y se pierde toda la inversión original 200, ¿cuál fue su porcentaje de pérdida? 100 Como malo un día o un año como cualquiera ha tenido en el mercado de venta de acciones, 100 de pérdida. La única manera que esto puede suceder es si la compañía subyacente quebró y su precio de las acciones fue a cero. Como puede ver, las opciones pueden llevar a grandes pérdidas. Especialmente cuando se analiza desde un punto porcentual de vista. Para ilustrar este punto, let8217s decir Nike8217s precio de las acciones fue de 99 el último día que podría ejercer sus opciones. Por supuesto, usted no los ejercería porque perdería un dólar en cada acción. Pero lo que si en su lugar había invertido 9.000 para el stock real y poseía 100 acciones. Bueno, en este día que marcó seis meses fuera de la inversión original, tendría una ganancia de 10 (99 frente a 90). Imagine que: una pérdida de 100 (opciones) frente a una ganancia de 10 (stock). Como puede ver, los riesgos de las opciones no pueden ser exagerados. Para ser justos, lo contrario es cierto para el upside. Si la acción se cotizaba a más de 100, tendría una ganancia porcentual sustancialmente mayor con opciones que acciones. Por ejemplo, si la acción se cotizaba a 110, eso implicaría una ganancia de 400 (10 en comparación con la inversión original 2 por acción) para el inversionista de opción y una ganancia de aproximadamente 22 para el inversor de acciones (20 de ganancia en comparación con el original 90 Inversión por acción). Por último, con la posesión de acciones, no hay nada que te obligue a vender. Por ejemplo, si después de seis meses, las acciones de Nike han bajado, simplemente puede mantener el stock si usted siente que todavía tiene potencial. Un año más tarde, si ha aumentado drásticamente, obtendrá una ganancia significativa sin haber incurrido nunca en pérdidas. Sin embargo, si hubiera elegido invertir en opciones, simplemente se habrían visto obligados a incurrir en una pérdida de 100 después de seis meses sin ninguna opción para sostenerla, incluso si usted siente que las acciones van a subir desde allí. Por lo tanto, como puede ver, hay grandes pros y contras de las opciones, todo lo que necesita ser muy consciente de antes de entrar en esta arena de inversión emocionante. Cómo funcionan las opciones de venta Una opción de venta es exactamente lo contrario de una opción de compra. Esta es la opción de vender un valor a un precio determinado dentro de un período de tiempo especificado. Los inversores suelen comprar opciones de venta como una forma de protección en caso de un precio de las acciones cayó de repente o el mercado cae por completo. Las opciones de venta le ofrecen la posibilidad de vender sus acciones y proteger su cartera de inversiones frente a oscilaciones repentinas del mercado. En este sentido, las opciones de venta pueden utilizarse como una forma de cubrir su cartera o reducir el riesgo de su cartera. En este ejemplo, posee 100 acciones de Clorox (NYSE: CLX), que compró por 50 acciones. Al 31 de enero, la acción ha subido a 70 por acción. Usted quiere mantener su posición en Clorox, pero también quiere proteger los beneficios que ha hecho, sólo en caso de que el precio de las acciones cae. Para satisfacer sus necesidades, puede comprar una opción de venta de seis meses a un precio de ejercicio de 70 por acción. Escenario 1: Si la acción de Clorox toma una paliza en los próximos meses y cae a 60 por acción, estará protegida. Usted puede ejercer su opción de venta y todavía vender sus acciones por 70 cada uno, aunque la acción se negocia a un precio significativamente más bajo. Y si usted se siente confiado que la acción de Clorox recuperará, usted podría sostener su acción y revender simplemente su opción de la venta, que seguramente habrá subido en precio dado el zambullida que la acción de Clorox ha tomado. Escenario 2: Si, por el contrario, las acciones de Clorox siguieran subiendo, usted dejaría que su opción expirara y seguiría obteniendo el beneficio del mayor valor de las acciones que posee. Sí, usted perderá lo que invirtió en las opciones, pero todavía no ha perdido la acción subyacente. Por lo tanto, una forma de verlo en este ejemplo es que las opciones son una póliza de seguro que puede o no puede terminar usando. Como una nota lateral rápida, usted puede comprar opciones de venta, incluso sin tener la acción subyacente de la misma manera que las opciones de compra. No hay ningún requisito de poseer el stock. Riesgos Se aplican exactamente los mismos riesgos que se detallan en la sección de Opciones de Llamada anterior. La compra de las opciones de venta tiene el potencial para una pérdida de 100 si la acción sube, pero también el potencial de ganancia enorme si la acción va hacia abajo ya que a continuación, puede revender las opciones de un precio significativamente mayor. Las opciones finales de Word son una gran manera de abrir la puerta a mayores oportunidades de inversión sin arriesgar grandes cantidades de dinero por adelantado. Pero recuerde que las opciones de negociación son sólo para inversores sofisticados. Si usted es un nuevo comerciante con una cuenta en línea, no intente esto por su cuenta a menos que usted haya hablado con un profesional y se sienta cómodo con lo básico. Esta advertencia surge del hecho de que las opciones de comercio viene con un montón de riesgo que se han detallado anteriormente. Estas transacciones son acerca del tiempo adecuado, y requieren una vigilancia intensa. Los inversionistas sofisticados tienen suficiente experiencia para estar familiarizados con las estrategias de opciones y tener el nivel de comodidad necesario para usarlos. Si usted no tiene cuidado y pierde el momento adecuado para ejercer una opción, o su apuesta inicial simplemente no funciona, puede perder un montón de dinero en efectivo en forma de 100 de su inversión inicial. Además, las opciones son sólo una parte de una estrategia de inversión y no deben representar una cartera completa. ¿Se ha aprovechado de las opciones de venta o de compra? ¿Tiene algún éxito o fracaso interesante? Cuéntenos su experiencia con opciones en los comentarios que se indican a continuación. Conceptos básicos sobre opciones de compra Definición: Una opción de compra es un contrato entre dos partes en el que el comprador (Titular) compra el derecho (pero no la obligación) a comprar / vender 100 acciones de una acción subyacente a un precio predeterminado de / al vendedor de la opción (escritor) dentro de un período de tiempo fijo. Especificaciones del contrato de opción Los siguientes términos se especifican en un contrato de opción. Tipo de opción Los dos tipos de opciones de stock son pujas y llamadas. Las opciones de compra confieren al comprador el derecho de comprar el stock subyacente mientras que las opciones de venta le dan los derechos para venderlas. Precio de ejercicio El precio de ejercicio es el precio al que se debe comprar o vender el activo subyacente cuando se ejerce la opción. Su relación con el valor de mercado del activo subyacente afecta la liquidez de la opción y es un determinante importante de la prima de las opciones. Premium A cambio de los derechos conferidos por la opción, el comprador de la opción tiene que pagar al vendedor de la opción una prima por llevar el riesgo que viene con la obligación. La prima de la opción depende del precio de ejercicio, la volatilidad del subyacente, así como el tiempo restante hasta la expiración. Fecha de caducidad Los contratos de opción son pérdida de activos y todas las opciones caducan después de un período de tiempo. Una vez que expire la opción de compra, el derecho de ejercer ya no existe y la opción de compra de acciones se vuelve inútil. El mes de vencimiento se especifica para cada contrato de opción. La fecha específica en la que se produce la caducidad depende del tipo de opción. Por ejemplo, las opciones de acciones listadas en los Estados Unidos expiran el tercer viernes del mes de vencimiento. Estilo de la opción Un contrato de la opción puede ser estilo americano o estilo europeo. La forma en que se pueden ejercer las opciones también depende del estilo de la opción. Opciones de estilo americano se puede ejercer en cualquier momento antes de la expiración, mientras que las opciones de estilo europeo sólo puede ser ejercicio en fecha de vencimiento en sí. Todas las opciones de acciones negociadas actualmente en los mercados son opciones de estilo americano. Activo subyacente El activo subyacente es el valor que el vendedor de la opción tiene la obligación de entregar o comprar al titular de la opción en caso de que se ejerza la opción. En el caso de opciones sobre acciones, el activo subyacente se refiere a las acciones de una empresa específica. Las opciones también están disponibles para otros tipos de valores, tales como monedas, índices y materias primas. Multiplicador de contrato El multiplicador de contrato indica la cantidad del activo subyacente que debe entregarse en caso de que se ejerza la opción. Para las opciones sobre acciones, cada contrato cubre 100 acciones. El Mercado de Opciones Los participantes en el mercado de opciones compran y venden opciones de compra y venta. Aquellos que compran opciones se llaman titulares. Los vendedores de opciones se llaman escritores. Se dice que los titulares de opciones tienen posiciones largas y se dice que los escritores tienen posiciones cortas. Listo para comenzar a negociar Su nueva cuenta comercial se financia inmediatamente con 5.000 de dinero virtual que puede utilizar para probar sus estrategias de negociación mediante OptionHouses plataforma de comercio virtual sin arriesgar el dinero duramente ganado. Una vez que empiece a operar de verdad, sus primeras 100 operaciones serán sin comisiones (Asegúrese de hacer clic en el enlace a continuación y citar el código de promoción 60FREE durante la inscripción) Opciones de venta explicado Es extraño pero cierto: muchos inversores que son perfectamente cómodos Las opciones de compra de operaciones se ponen un poco escasas alrededor de las opciones de venta. Puts son sin duda nada de lo que temer. Cuando se utilizan correctamente, pueden agregar una nueva dimensión a su comercio. Cuáles son put, exactamente Las opciones de venta son básicamente el revés de las llamadas: una llamada da al dueño el derecho de comprar el stock a un precio determinado (la huelga) por un cierto período de tiempo. Una put, por otro lado, le da al propietario el derecho de vender acciones a un precio de ejercicio por un tiempo limitado. Vamos a discutir la posesión de primero, seguido de la celebración de una posición de put corto. Si usted posee un XYZ puesto en stock, tiene el derecho de vender XYZ al precio de ejercicio hasta que expire la opción de venta. Su máxima ganancia posible se obtiene si la acción declina todo el camino a cero. La matemática para determinar el beneficio es igual al precio de ejercicio menos la prima pagada por el put. (No se olvide de factor de comisiones y los impuestos allí, también.) Por otro lado, el riesgo potencial máximo es perder toda la prima pagada para comprar la opción. Esto ocurre si la acción está en o por encima del precio de ejercicio al vencimiento. Si usted pone en cortocircuito un XYZ de la acción, significa youd sea obligado comprar XYZ del sostenedor puesto en ese precio de huelga si el portador ejercita antes de vencimiento. A cambio, usted ganará una prima a cambio de asumir esa obligación potencial, y la prima recibida sería la máxima ganancia potencial para este comercio. Esto ocurriría si la acción está al precio de huelga o más alto. Sin embargo, usted golpearía el riesgo potencial máximo si la acción cayó a cero. La pérdida incurrida sería igual al precio de ejercicio (en el cual usted estará obligado a comprar el valor) menos la prima que usted recibió. Una vez más, estos cálculos no tienen en cuenta las comisiones o los impuestos, pero en las operaciones del mundo real es necesario considerar ambos. Puts puede ser utilizado para ayudar a proteger los beneficios en una posición existente que puede ofrecer una alternativa menos complicada a la venta corta o puede utilizarlos como un vehículo para generar ingresos. Los siguientes artículos explican los tres usos, con énfasis en el primero, la estrategia protectora. Así que sigue leyendo, y comienza a envolver tu mente alrededor de pone. Itll bien vale la pena. Las opciones de correo electrónico implican riesgo y no son adecuadas para todos los inversores. Para obtener más información, consulte el folleto Características y riesgos de las opciones estándar disponible en tradeking / ODD antes de comenzar las opciones de negociación. Los inversionistas de opciones pueden perder el monto total de su inversión en un período relativamente corto de tiempo. El comercio en línea tiene riesgos inherentes debido a la respuesta del sistema y tiempos de acceso que varían debido a las condiciones del mercado, el rendimiento del sistema y otros factores. Un inversionista debe entender estos y riesgos adicionales antes de negociar. 4.95 para operaciones en línea de acciones y opciones, agregar 65 centavos por contrato de opción. TradeKing cobra un 0,35 adicional por contrato en ciertos productos de índice donde los cargos de cambio cobran. Consulte nuestras preguntas frecuentes para obtener más detalles. TradeKing agrega 0,01 por acción en el pedido entero para las acciones con un precio inferior a 2,00. Consulte nuestra página de comisiones y comisiones para comisiones sobre operaciones con corredores, acciones a bajo precio, spreads de opciones y otros valores. Las cotizaciones se retrasan por lo menos 15 minutos, a menos que se indique lo contrario. Datos de mercado impulsados e implementados por SunGard. Datos fundamentales de la empresa proporcionados por Factset. Estimaciones de ingresos proporcionadas por Zacks. Datos de fondos mutuos y ETF proporcionados por Lipper y Dow Jones Company. La oferta libre de comisiones para cerrar la oferta no se aplica a las operaciones con varias piernas. Las estrategias de opciones de varias piernas implican riesgos adicionales y múltiples comisiones. Y puede dar lugar a tratamientos impositivos complejos. Consulte a su asesor fiscal. La volatilidad implícita representa el consenso del mercado en cuanto al nivel futuro de volatilidad del precio de las acciones o la probabilidad de alcanzar un punto de precio específico. Los griegos representan el consenso del mercado en cuanto a cómo la opción reaccionará a los cambios en ciertas variables asociadas con el precio de un contrato de opción. No hay garantía de que las previsiones de volatilidad implícita o los griegos sean correctas. Los inversionistas deben considerar cuidadosamente los objetivos de inversión, los riesgos, las cargas y los gastos de los fondos mutuos o de los fondos negociados en bolsa (ETFs) antes de invertir. El prospecto de un fondo mutuo o ETF contiene esta y otra información, y puede obtenerse enviando un correo electrónico a email160protected. Los rendimientos de las inversiones fluctuarán y estarán sujetos a la volatilidad del mercado, de modo que las acciones de los inversores, cuando se canjee o se venda, pueden valer más o menos que su costo original. Los ETF están sujetos a riesgos similares a los de las existencias. Algunos fondos especializados negociados en bolsa pueden estar sujetos a riesgos de mercado adicionales. Las ofertas (ofertas) presentadas en la plataforma Knight BondPoint son órdenes de límite y si se ejecutan solo se ejecutarán contra ofertas (pujas) en la plataforma Knight BondPoint. Knight BondPoint no envía órdenes a ningún otro lugar con el propósito de manejar y ejecutar órdenes. La información se obtiene de fuentes consideradas fiables, pero su exactitud o integridad no está garantizada. La información y los productos se proporcionan en la mejor agencia de los esfuerzos solamente. Por favor lea los Términos y Condiciones Completos de Renta Fija. Las inversiones de renta fija están sujetas a diversos riesgos incluyendo cambios en las tasas de interés, calidad de crédito, valuaciones de mercado, liquidez, pagos anticipados, amortización anticipada, eventos corporativos, ramificaciones impositivas y otros factores. El contenido, la investigación, las herramientas y los símbolos de acciones o de opciones son sólo para fines educativos y ilustrativos y no implican una recomendación o solicitud para comprar o vender un valor en particular o para participar en una estrategia de inversión en particular. Las proyecciones u otra información con respecto a la probabilidad de varios resultados de inversión son hipotéticas por naturaleza, no están garantizadas por exactitud o integridad, no reflejan los resultados reales de la inversión y no son garantías de resultados futuros. Cualquier contenido de terceros, incluidos blogs, notas comerciales, publicaciones del foro y comentarios, no refleja las opiniones de TradeKing y no puede haber sido revisado por TradeKing. All-Stars son terceros, no representan a TradeKing, y pueden mantener una relación comercial independiente con TradeKing. 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